Что такое дивиденды?

Дивиденды компании акционерного типа — это часть чистой прибыли, которая распределяется между всеми акционерами. В каждый отчетный период принимается решение, платить или не платить дивиденды. Если вы однажды купили акции и являетесь их держателем, то можете неоднократно получать дивиденды. То есть компания выплачивает держателям акций некоторою комиссию за то, что использует в работе их капитал.

Со всех доходов граждане Российской Федерации обязаны платить налог. В случае, если держателем акций выступает юридическое лицо, то есть ему выплачиваются дивиденды, нужно платить с них налог на прибыль. Поэтому необходимо убедиться, улажены ли вопросы налоговых отчислений. Для того чтобы ориентироваться в ситуации налогообложения, желательно обратиться к специалисту.

Принцип работы дивидендов

Как это работает? Рассмотрим простой пример. Вы приобрели 1000 ценных бумаг акционерного общества «Облачко». На момент покупки одна ценная бумага стоила 33,5 руб. На чем зарабатывают акционеры? Вкладывая деньги в акции, держатель последних надеется на то, что в итоге акции вырастут в цене. Так, за год цена одной акции АО «Облачко» доросла до 65,1 руб. Инвестор, который купил акции, за год практически удвоил свой капитал.

Теперь он продолжает держать акции, чтобы получить дивиденды. И действительно, деятельность компании за год оказалась прибыльной. На общем собрании объявили, что выплатят держателям акций по 10 рублей за каждую. Так инвесторы только на дивидендах заработали 10 000 рублей, не считая ценовую разницу.

Рассмотренный нами пример — это идеальный случай. Цена одной акции может не вырасти, а выплата может не состояться. Выплата снижает общую капитализацию акционерного общества, поэтому общее собрание акционеров, учитывая полученную прибыль или рассматривая стратегическое положение фирмы на рынке, может временно отказаться от дивидендов. Согласно статье 42 Налогового Кодекса РФ, совет директоров АО оставляет рекомендацию. Решение собрания акционеров о размере выплат должно быть вынесено с учетом этой рекомендации. Они не могут назначить дивиденды больше, чем утвердил Совет директоров.

Виды дивидендов

Существует пять разных классификаций дивидендов. Далее рассмотрим подробнее каждую из них:

1. Дивиденды могут быть промежуточными и финальными. Эта терминология зависит от отчетного периода. Так, если решение о выплате принято в течение года, то такие дивиденды называются промежуточными. Если выплаты акционерам будут произведены по итогам всего года, то такая выплата называется финальной.
2. Они зависят от типа приобретенных акций. Как известно, последние могут быть обыкновенными и привилегированными. Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются в зависимости от процента чистой прибыли. По привилегированным акциям дивиденды перечисляются в первую очередь. Выплаты по ним могут происходить не только от чистой прибыли, но и из других источников, так как эмитент гарантирует этот доход.
3. По типу привилегий дивиденды, в свою очередь, делятся на три подвида. Некумулятивные дивиденды могут не выплачиваться в случае отрицательной чистой прибыли. Кумулятивные (накопительные) дивиденды выплачиваются с отсрочкой, при этом обязательства по их выплате накапливаются. Гарантированные дивиденды выплачиваются при гарантировании выплаты сторонней компании.
4. Они могут квартальными, полугодовыми и годовыми. Тут классификация крайне проста, все зависит от налогового периода.
5. Существуют разные формы выплаты дивидендов. Чаще всего используется безналичная форма. Также дивиденды могут выплатить другими финансовыми активами, то есть ценными бумагами. И самый редкий вид выплаты — это имущественная форма, когда вместо денег и ценных бумаг можно получить какой-то актив.

Вышеперечисленные виды вполне логичны и понятны, однако существует множество подводных камней. Если вы планируете заниматься инвестированием на фондовом рынке, то этот вопрос требует более детального изучения.

Порядок выплаты дивидендов

Согласно статье 42 закона № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 года, собрание акционеров принимает решение о выплате дивидендов за определенный период работы фирмы. Решается, выплачивать или нет промежуточные или финальные дивиденды. Решение необходимо огласить в течение трех месяцев с момента окончания квартального, полугодового или годового отчетного периода.

Можно выделить несколько ключевых этапов, которые проходит держатель акций с момента принятия решения о выплате собранием акционеров. Например, решение содержит в себе несколько важных условий. Держатель акций понимает, сколько он получит, когда и в какой форме. Не стоит забывать о «календаре дивидендов» (об этом ниже) и постоянно отслеживать новости интересующей вас компании.

Собрание акционеров не может назначить размер дивидендов больше, чем рекомендовал совет директоров. Размер выплат может определяться как фиксированная величина в рублях за одну акцию либо как процент от текущей стоимости акций. Но, если вы являетесь держателем привилегированных акций, то нужно перечитать устав. Информация о размере акций с таком случае содержится там.

В статье 43 Налогового Кодекса установлены условия, когда собрание акционеров может принять отрицательное решение о выплате:

• если не полностью оплачен уставный капитал акционерного общества;
• если акционерное общество не выкупило акции, которые должно было выкупить по требованию держателя;
• если установлены неплатежеспособность и признаки банкротства;
• если чистых активов меньше, чем уставного капитала.

Самое главное после оглашения решения о выплате — это соблюдение сроков. В последнее время все больше людей обращают внимание на работу с фондовым рынком, на инвестирование в ценные бумаги. Если вы хотите всегда быть в курсе событий компании, акции которых купили или собираетесь приобрести, то необходимо подписаться на новости, рассылки и официальные страницы этих фирм.

Также существуют календари дивидендов. Это календарь, который покажет, когда принимается решение о выплате дивидендов. Такая информация может значительно сэкономить время частного инвестора.

Налоговая сторона вопроса

Помимо соблюдения сроков, еще одним важным вопросом является налогообложение. Если вы являетесь физическим лицом, то обязаны заплатить с любого дохода НДФЛ в размере 13%. Если акционером является юридическое лицо, то в бюджет необходимо перечислить налог на прибыль. Доходы по дивидендам подтверждаются налоговой декларацией.

Некоторые акционерные общества выступают для своих акционеров налоговым агентом. То есть при выплате дивидендов АО удержит из выплаты НДФЛ или налог на прибыль. Однако с 2014 года начало действовать положение, которое освобождает акционерное общество от обязанности быть налоговым агентом при выплате дивидендов.

Если у акционерного общества возникла просрочка, и сейчас компания перечисляет дивиденды за прошлые периоды, то налог лучше всего удержать. Однако такое происходит редко, так как просрочка выплат предусматривает штрафы для акционерного общества. Так, юридическому лицу могут выставлены штрафные санкции в размере от 500 до 700 тысяч рублей, а руководителю АО — от 20 до 30 тысяч рублей.

Важные нюансы

В статье мы рассмотрели ключевые моменты, которые касаются выплаты дивидендов. Для закрепления информации выделим четыре тезиса:

• решением собрания акционеров вы можете получить дивиденды, а можете не получить их в конкретном периоде;
• они всегда перечисляются только в безналичной денежной форме;
• если в уставе содержится соответствующая информация, то дивиденды можно заплатить имуществом и ценным бумагами;
• дивиденды должны выплачиваться в срок: непосредственно самому акционеру — не позднее 25 рабочих дней, а депозитарию или доверительному управляющему — не позднее 10 рабочих дней с даты, в которую определился список получателей дивидендов.

Если выплата назначается за первый квартал, то огласить решение необходимо до 30 июня. Если решение принимается за весь отчетный год, то решение утверждается на годовом общем собрании акционеров. Как известно, установлены определенные рамки проведения этого собрания. Оно должно состояться не ранее 1 марта и не позднее 30 июня года, следующего за отчетным.

Источники:

Дивиденды АО

Порядок выплаты